剧情简介

独立市场专家马哈泰什•萨巴拉德(Mahantesh Sabarad)表示，如果现任政府继续执政，资本支出主题将是有利可图的，尤其是对资本品和工业品公司而言。这种观点是错误的。这是基于对现任政府将大力强调资本支出的预期。

分散投资组合，从选举后的政策中获益:Mahantesh Sabarad

今年早些时候，有专家加入了我们的讨论，他们告诉我们，这次选举似乎没什么意义，因为华尔街已经预测到了结果会是什么样。但在过去的几次会议中，我们已经看到，可以肯定地说，现在已经没有了E接近无事件，因为我们在整个市场看到的波动性太高了。告诉我们你的策略是什么，至少在下周。一个人如何配置他们的投资组合，以避免我们在6月4日看到的波动?

首先，波动性非常大。你可以看到VIX指数非常高，接近24个奇数。这告诉你，市场对即将到来的结果不太满意。当我说不太高兴时，这是一个相当危险的结果。话虽如此，因此，策略是尽可能保持流动性，以利用即将到来的波动，因为在选举结果开始公布的这个阶段，许多股票将上下波动，特别是在出口民调公布的时候。

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我们已经看到了最近的表现，我将从日历年开始看表现。就上涨而言，最近的市场表现并没有太大。它一直很平淡，因此你可以通过保持流动性在市场上找到好机会。

第二个可以考虑的策略是尽可能地使你的投资组合多样化，因为在选举后，只要新政府开始组建，你就会看到新的政策方向。即使我们假设本届政府能够延续到新任期，那么我们也会看到明显的政策转变，有利于某些行业。因此，在这种情况下，多样化可以帮助你更好地抵御未来的风暴。

假设政策有效。当6月4日结果出来时，我们会看到连续性，现任政府将继续执政，哪些部门会你看好什么?让我们假设制造业，psu和国防的动力仍在继续，你认为这些会成为投资组合的良好补充吗?如果是，你会如何演奏这些主题?

资本支出主题将真正奏效。资本品和工业产品公司将受益，因为当前政府的持续将意味着资本支出主题将相当强劲。至于国防，公共事业单位和相关实体，政府实体，我会更小心一点，因为国防公司太贵了，公共事业单位公司在最近的过去做得很好，他们在这里真的有任何增量收益。所以，资本支出是我要做的事情。资本货物公司是我关注的对象。

就行业整体表现而言，您对25财年第一季度的前景有何预测?你对第一季度的收益和行业表现有何看法，尤其是快速消费品等全线行业?你认为这次会比我们在第四季度看到的更好吗?

就第一季度收益而言，最值得期待的是季风，季风将在我们前进的过程中带来可观的增长，尤其是在快速消费品方面。这也意味着PSU银行空间将在贷款分散等方面看到增长。与去年第一季度不同，去年第一季度是在COVID中断的基础效应下增长的一年，这一次我们将迎来一个稳定得多的季度和一个推动季度，这将推动快速消费品的销量增长。可自由支配的消费者支出应该会好转，通常表现不佳的IT行业或制药行业将开始复苏。所以，我猜第一季度应该会比我们在过去三到四个季度看到的通常情况更强劲。

你如何理解来自宏观方面的线索，因为我们看到上周美国市场没有后续上涨，债券收益率也在上升。我们应该期待什么样的暗示，或者我们应该从宏观方面做好准备?

就美国市场和整体利率形势而言，美联储将继续其紧缩周期，但将采取必要的降息措施。通货膨胀目前已得到控制。要让通胀真正开始下降，只需要一点推动力，而这种推动力可能来自全球大宗商品价格的回落。因此，我预计美国将在未来一年降息。但唯一的风险事件是美国总统大选，这可能会打乱降息周期。目前，市场预期降息将被进一步推后，这种预期正在形成。

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